چرا الگوهای قیمتی ستون فقرات تحلیل تکنیکال هستند؟
در این بخش میخواهیم به کلیت بحث الگوهای قیمتی بپردازیم و دلیل اهمیت آنها را بررسی کنیم. دوستان، تحقیقات گستردهای توسط محققان تحلیل تکنیکال روی نمودارهای مختلف در بازارهای گوناگون و بازههای زمانی متفاوت انجام شده است. نتیجه این تحقیقات شگفتانگیز بود: الگوهای مشابه در داراییهای مختلف، رفتار مشابهی از بازار نشان میدهند.
به همین دلیل است که میگوییم تحلیل تکنیکال تا حدود ۸۰ درصد بر پایه شناسایی این الگوها استوار است. وقتی میگوییم ۸۰ درصد، منظورمان این است که اکثر حرکات نمودار با تشکیل الگو همراه است و احتمال تکرار رفتار گذشته در آینده وجود دارد.
تنوع الگوها و قدرت آنها
در نمودارها شما انواع مختلفی از الگوها را میبینید؛ از الگوهای هندسی و کلاسیک قیمتی گرفته تا الگوهای امواج. جالب است بدانید در مسابقات بینالمللی اخیر، تحلیلگری که مقام اول را کسب کرد، یک Pattern Trader بود که تنها بر اساس الگوها (بهویژه الگوهای امواج) معامله میکرد. این نشان میدهد که الگوها علاوه بر سادگی در یادگیری، میتوانند دقت بسیار بالایی در معاملات داشته باشند.
قانون طلایی: فقط الگوهای ایدئال را معامله کنید
باید توجه داشته باشید که ما با هر الگویی معامله نمیکنیم. همانطور که میگویند «هر گردی گردو نیست»، هر شکلی که شبیه به الگوهای قیمتی است، لزوماً یک الگوی ایدئال نیست. ما فقط با الگوهایی معامله میکنیم که در حالت ایدهآل و با رعایت چارچوب تعریفشده شکل گرفته باشند. هر الگو یک تعریف مشخص دارد و ما باید با تکمیل دقیق آن الگو، وارد معامله شویم.
دستهبندی الگوها: برگشتی یا ادامهدهنده؟
به طور کلی، الگوهای قیمتی به دو دسته اصلی تقسیم میشوند:
۱. الگوهای برگشتی (Reversal Patterns)
این الگوها سیگنالی هستند که نشان میدهند روند فعلی پس از یک استراحت، تغییر جهت میدهد. برای مثال، اگر در یک روند صعودی باشیم و یک الگوی برگشتی تشکیل شود، احتمال شروع یک روند نزولی وجود دارد.
۲. الگوهای ادامهدهنده (Continuation Patterns)
این الگوها به ما میگویند که بازار پس از یک دوره استراحت و رنج زدن، به حرکت قبلی خود ادامه خواهد داد. اگر در یک روند صعودی باشیم و الگوی ادامهدهنده تشکیل شود، انتظار داریم بازار همان مسیر صعودی را ادامه دهد.
نکته بسیار مهم و تجربی: مرز باریک بین برگشتی و ادامهدهنده
اگرچه منابع مختلف الگوهای قیمتی را به دو دسته برگشتی و ادامهدهنده تقسیم میکنند، اما توصیه عملی و تجربی من این است که به آنها به صورت انحصاری نگاه نکنید. در واقعیت بازار، یک الگو میتواند در شرایط مختلف نقش هر دو را ایفا کند!
ما بارها شاهد بودهایم که الگویی که به عنوان برگشتی شناسایی شده، در نهایت رفتار ادامهدهنده از خود نشان داده و بالعکس. بنابراین، اگرچه برای یادگیری و درک منابع مختلف، این دستهبندی را آموزش میدهیم، اما در عمل باید به الگوها با دیدی انعطافپذیر نگاه کنیم و آنها را هم در نقش برگشتی و هم در نقش ادامهدهنده وزندهی کنیم.