فصل سوم: فیلترنویسی رفتار حقیقی و حقوقی؛ کلید طلایی بازار تهران
دوستای عزیز، سلام! امیدوارم فصلهای اول و دوم دوره فیلترنویسی رو با موفقیت پشت سر گذاشته باشید. در این دو فصل، ما با مقدمات آشنا شدیم و فیلترهای قیمتی و حجمی رو با هم طراحی کردیم. اما قبل از اینکه بریم سراغ مثالهای جذاب این فصل، یک تأکید بسیار مهم دارم:
فیلترنویسی یک مهارت عملی است که تنها با تمرین و کدنویسی پای سیستم کسب میشود و با تماشای ویدیو به تنهایی قابل یادگیری نیست. تا زمانی که خودتون پای سیستم نشینید و کد بزنید، حتی اگر بهترین فیلترها رو هم ببینید، مسلط نمیشید. پس حتماً تمرین کنید تا روی پلتفرم آسان بورس و منطق کدنویسی کاملاً مسلط بشید.
در این فصل میخواییم وارد دنیای جذاب فیلترنویسی رفتار حقیقی و حقوقی بشیم. چرا اینقدر مهمه؟ چون در بازار تهران، ما شانس داریم که اطلاعات شفافی از رفتار این دو گروه داشته باشیم و این به ما کمک میکنه تمایلات سرمایهگذاران رو با دقت بالایی بررسی کنیم.
حقیقی یا حقوقی؟ تفاوتهای کلیدی
برای اینکه بتونیم فیلترهای درستی بنویسیم، اول باید بفهمیم با چه کسانی طرفیم. در بازار سهم تهران ما دو دسته اصلی سرمایهگذار داریم:
- اشخاص حقیقی (سرمایهگذاران شخصی): افرادی مثل ما که با سرمایه نسبتاً کم وارد بازار میشوند. هدف اصلی این گروه معمولاً سودهای کوتاهمدت و نوسانگیری از افزایش قیمت سهم است.
- اشخاص حقوقی (شرکتها): اینها شرکتهای بزرگ، صندوقهای سرمایهگذاری، کارگزاریها و شرکتهای سرمایهگذاری هستند که با حجم پول بسیار زیاد (حدود ۸۰ درصد سرمایه بازار!) فعالیت میکنند. هدف اکثر این گروهها سرمایهگذاری بلندمدت و دریافت سود نقدی (DPS) است.
البته باید گفت که این یک قانون مطلق نیست. برخی حقوقیها هم ممکن است مثل حقیقیها رفتار کنند و برخی حقیقیها هم ممکن است چند سال در یک سهم بمانند. اما به طور کلی، وقتی صحبت از حقوقیهای خوب میشود، منظور کسانی است که برای حمایت از سهم یا دریافت سود نقدی وارد میشوند.
چرا رفتار حقیقیها در بازار تهران حیاتی است؟
شاید بپرسید پس چرا باید بیشتر روی فیلترهای حقیقی تمرکز کنیم؟ پاسخ در ماهیت بازار تهران نهفته است. تجربه نشان داده که وقتی حقیقیها به یک سهم توجه میکنند، معمولاً منجر به رشد قیمت میشود. آنها موتور محرک بازار هستند.
اما یک فرمول طلایی وجود دارد: همراهی حقوقیهای خوب با حقیقیها. وقتی حقیقیها وارد سهمی میشوند و یک حقوقی معتبر هم به آنها میپیوندد، شتاب رشد سهم به شدت افزایش مییابد. اینجاست که قدرت تابلوخوانی و تحلیل رفتار بازیگران بازار به اوج میرسد.
چطور حقوقی خوب را از بد تشخیص دهیم؟
همانطور که گفتیم، همه حقوقیها خوب نیستند. برخی برای حمایت و برخی برای نابودی سهم وارد میشوند. برای شناسایی آنها باید به سابقه معاملات آنها توجه کنید. در دورههای قبلی و در مبحث تابلوخوانی، ما به شما یاد دادیم که چطور حقوقیهای معتبر را شناسایی کنید. در این فصل، ما این دانش را با کدنویسی ترکیب میکنیم.
در این فصل چه میآموزیم؟
در ادامه این فصل، ما مثالهای عملی و جذابی رو خدمتتون ارائه میدیم که:
- رفتار معاملاتی حقیقیها و حقوقیها رو بررسی میکنیم.
- فیلترهایی طراحی میکنیم که ورود حقیقیها به یک سهم رو نشون بده.
- فیلترهایی رو مینویسیم که همزمانی ورود حقیقی و حقوقی (به معنای مثبت) رو شناسایی کنه.
پس آماده باشید تا با هم کد بزنیم و یاد بگیریم چطور مثل یک حرفهای، ردپای پولهای بزرگ و کوچک رو در بازار دنبال کنیم. یادتون نره، تمرین کلید یادگیری فیلترنویسی است!