چگونه سهام‌های ارزان‌تر از میانگین گروه را در بورس شناسایی کنیم؟

یکی از هوشمندانه‌ترین روش‌هایی که تحلیلگران بازار بورس برای پیدا کردن فرصت‌های خرید استفاده می‌کنند، مقایسه نسبت P/E یک سهم با میانگین P/E گروه یا صنعت مربوط به آن است. در این آموزش می‌خواهیم قدم به قدم یاد بگیریم چطور با استفاده از پلتفرم آسان بورس و ابزار فیلترنویسی، لیستی از نمادهایی را استخراج کنیم که نسبت به هم‌گروهی‌های خودشان ارزان‌تر هستند.

منطق اصلی: مقایسه دو داده کلیدی

برای اجرای این استراتژی، ما به دو عدد نیاز داریم:

انتخاب داده P/E گروه از بخش داده‌های عمومی
انتخاب داده P/E گروه از بخش داده‌های عمومی
  1. P/E گروه: این عدد میانگین نسبت قیمت به سود گروه است که خوشبختانه در پلتفرم آسان بورس به صورت آماده و در بخش داده‌های عمومی در دسترس است.
  2. P/E نماد: این عدد باید توسط خودمان محاسبه شود، چون مستقیماً به عنوان یک داده واحد وجود ندارد.

چگونه P/E نماد را محاسبه کنیم؟

خودِ P/E (Price to Earnings) در واقع نسبتی است بین «قیمت پایانی» سهم و «سود هر سهم» (EPS). خوشبختانه هر دو داده مورد نیاز در پلتفرم ما موجود است:

انتخاب داده‌های قیمت پایانی و EPS برای محاسبه
انتخاب داده‌های قیمت پایانی و EPS برای محاسبه
  • قیمت پایانی: از بخش داده‌های قیمت، گزینه «پایانی» را انتخاب می‌کنیم.
  • EPS: از بخش داده‌های عمومی، گزینه «EPS» را انتخاب می‌کنیم.

حالا کافی است این دو را در بلاک محاسبات روی هم تقسیم کنیم تا P/E اختصاصی آن نماد به دست بیاید. خیلی ساده و سریع!

اتصال داده‌ها به بلاک محاسبات و انتخاب عملگر تقسیم
اتصال داده‌ها به بلاک محاسبات و انتخاب عملگر تقسیم

ساخت فیلتر نهایی برای شناسایی سهام کم‌ارزش

حالا که هم P/E نماد و هم P/E گروه را داریم، نوبت به شرط‌گذاری می‌رسد. هدف ما پیدا کردن سهمی است که P/E آن از P/E گروهش کمتر یا مساوی باشد. اما یک نکته مهم وجود دارد: برخی نمادها ممکن است P/E منفی داشته باشند که در تحلیل‌های مقایسه‌ای کاربرد ندارند.

تنظیم شرط مقایسه: P/E نماد کوچک‌تر یا مساوی P/E گروه
تنظیم شرط مقایسه: P/E نماد کوچک‌تر یا مساوی P/E گروه

بنابراین، فیلتر نهایی ما شامل دو شرط همزمان است:

اضافه کردن شرط حذف P/Eهای منفی (بزرگتر از صفر)
اضافه کردن شرط حذف P/Eهای منفی (بزرگتر از صفر)
  1. P/E نماد کوچک‌تر یا مساوی P/E گروه باشد.
  2. P/E نماد بزرگ‌تر از صفر باشد (برای حذف نمادهای با سود منفی).

نتیجه چه می‌شود؟

با اجرای این فیلتر در پلتفرم آسان بورس، می‌توانید لیستی از نمادهایی را ببینید که در حال حاضر نسبت به میانگین صنعت خودشان ارزان‌تر هستند. برای مثال، اگر P/E یک بانک ۳ باشد در حالی که میانگین P/E گروه بانکداری ۵ است، آن سهم پتانسیل رشد دارد. یا مثلاً در گروه فرآورده‌های نفتی، سهمی با P/E ۳.۸ در حالی که میانگین گروه ۴ است، می‌تواند گزینه جذابی باشد.

تنظیم ستون‌های خروجی برای نمایش P/E و P/E گروه
تنظیم ستون‌های خروجی برای نمایش P/E و P/E گروه

با این روش ساده، شما به جای تکیه بر حدس و گمان، با استفاده از داده‌های دقیق و اندیکاتورهای محاسباتی، سهام‌های زیرارزش بازار را شناسایی می‌کنید.