حد ضرر و حد سود: دو بالِ پرواز در دنیای بورس
در این قسمت میخواهیم با دو تا از مهمترین مفاهیم حوزهٔ سرمایهگذاری آشنا بشویم. اگر کتب یا مقالات مرتبط با این حوزه را مطالعه کرده باشید، احتمالاً بارها با دو واژهٔ «حد ضرر» و «حد سود» برخورد داشتهاید. اما آیا واقعاً میدانید چرا رعایت آنها برای بقای شما در بورس حیاتی است؟ بیایید با هم بررسی کنیم.
حد ضرر (Stop Loss): سپر دفاعی سرمایه شما
برای ورود به یک معامله، شما یک سری فاکتورها را در نظر میگیرید تا یک سهم را به عنوان سهمِ مرغوب شناسایی کنید. این فاکتورها میتواند بر اساس استراتژی شخصی شما متغیر باشد. بعد از اینکه وارد سهم شدید و معاملهای انجام دادید، یک سناریو برای خودتان تعریف کردهاید که آن هم بر اساس همان استراتژی شکل گرفته است.
اما همیشه بازار به نفع ما حرکت نمیکند. در صورتی که بازار سناریوی شما را نقض کند و برخلاف انتظار شما رفتار کند، معامله وارد ضرر میشود. اینجا یک سؤال مهم برای شما پیش میآید: «من تا کجا مجاز هستم معاملهای که در ضرر است را باز نگه دارم؟»
قرار نیست که ما تا ابد در معاملهای که وارد ضرر شده بمانیم و ضررهای بزرگتری را تجربه کنیم. ما یک حدی -که به آن حد ضرر میگوییم- برای خودمان تعریف میکنیم تا اصلِ سرمایهمان تا حد زیادی حفظ شود. لذا ما از ابزاری استفاده میکنیم تحت عنوان ابزار حد ضرر که به ما کمک میکند تا معاملاتی که وارد ضرر شدهاند را مدیریت کنیم.
اکثر معاملهگران مطرح دنیا در مصاحبههایشان به این نکته اشاره کردهاند که «حد ضرر خودتان را رعایت کنید» و آن را یکی از مهمترین نکات میدانند. پس خصوصاً باید به این موضوع توجه کنید: اگر سهمی خریدید و برخلاف سناریوی شما حرکت کرد، برای جلوگیری از ضررهای بیشتر و مدیریت سرمایه، یک نقطه را به عنوان نقطهٔ حد ضرر قرار میدهیم. در صورتی که حد ضرر زده شود، از آن معامله خارج میشویم و آن را با ضرر محدود میبندیم.
حد سود (Take Profit): نقطهٔ طلایی خروج
نکتهٔ بعدی که قرار است دربارهٔ آن صحبت کنیم، بحث حد سود است، یا به آن میگویند تیکپرافیت (Take Profit). اگر توی نمودارها دیدید که مینویسند TP، منظورش همان تیکپرافیت است. همانطور که حد ضرر را به آن میگویند استاپلاس (Stop Loss) که در نمودارها معمولاً با SL نشان داده میشود، پس در جریان باشید.
اگر بازار بر اساس سناریوی شما رفتار کند و حرکتی را انجام بدهد که شما انتظار داشتید، معاملهٔ شما وارد سود میشود. اما این سود میتواند تا کجا ادامه داشته باشد؟ طبق سناریو و استراتژیتان، شما پیشبینی کردید که بازار تا یک نقطهای میتواند حرکت خودش را ادامه بدهد و بعد از آن احتمالاً بازار واکنش نشان میدهد و چرخش خواهیم داشت.
به آن نقطهای که شما پیشبینی کردید قیمت میتواند به آن سمت حرکت کند، میگویند تیکپرافیت یا حد سود. نقطهای که بعد از آن احتمالاً پیشبینیتان این بوده که بازار یک چرخش را شروع خواهد کرد.
لذا زمانی که سناریویتان تکمیل میشود و بعد از آن این احتمال را دادید که بازار بخواهد برخلاف جهت حالِ حاضرِ خودش حرکت کند، یک نقطه را شناسایی کردهاید که به آن میگویند تیکپرافیت. نقطهای که سود شما به تارگت خودش رسیده و قیمت به تارگت خودش رسیده و شما آن سودی را که مدنظرتان بوده از بازار کسب کردهاید.
جمعبندی: راز موفقیت در مدیریت ریسک
رعایت دقیق حد ضرر و حد سود بر اساس استراتژی شخصی، یکی از مهمترین اصول معاملهگران موفق در دنیاست که به حفظ اصل سرمایه کمک میکند. به این دو موضوع حتماً باید توجه داشته باشید؛ چون بدون آنها، معامله در بورس شبیه به قمار میشود، نه سرمایهگذاری.